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Para entender
- Un análisis de Estévez y Estévez Economistas plantea que una obligación inicial de USD 5.000 puede llegar a USD 12.800 después de tres años de renegociaciones sucesivas.
- El estudio estima que el sector medio destina en promedio el 42% de sus ingresos mensuales al pago de deudas, por encima del umbral de alerta del 30% utilizado en su análisis.
- El Banco Central del Ecuador mantiene para agosto de 2026 una tasa activa efectiva máxima de 16,77% anual para el segmento de consumo.
Una deuda de USD 5.000 puede terminar convertida en una obligación de USD 12.800 después de varias renegociaciones, de acuerdo con un análisis publicado por Estévez y Estévez Economistas en agosto de 2026.
El estudio plantea este escenario para advertir sobre el efecto que pueden tener las renegociaciones sucesivas sobre el costo final de una deuda. No se trata de una regla que se aplique automáticamente a todos los créditos, sino de un escenario económico planteado por los autores.
Cómo una deuda de USD 5.000 puede llegar a USD 12.800
El análisis señala que un crédito original de USD 5.000 puede convertirse en una obligación de USD 12.800 después de tres años de renegociaciones sucesivas. Los autores calculan para ese escenario una tasa interna de retorno efectiva de 156%.
La diferencia entre el monto inicial y la obligación planteada en el escenario es de USD 7.800, equivalente a un aumento del 156% respecto del capital original.
El estudio utiliza este caso para mostrar que una renegociación puede reducir la presión inmediata de una cuota, pero extender el plazo y modificar el costo total de la obligación.
Esto no significa que toda reestructuración o refinanciamiento produzca ese resultado. El costo depende de las condiciones de la nueva operación, el plazo, la tasa, los valores incorporados y otros cargos asociados.
Simula cuánto terminarías pagando
Cambia el monto, la tasa y el plazo para ver cómo cambia la cuota mensual y el costo financiero.
Tasa máxima de consumo utilizada como referencia: 16,77% anual para agosto de 2026.
Con estos parámetros, el costo total supera el capital recibido por el valor de los intereses calculados.
Fuente de la tasa de referencia: Banco Central del Ecuador, Tasas de Interés Activas Efectivas Máximas, agosto de 2026. La tasa máxima es un techo regulatorio y no implica que todos los créditos se otorguen a esa tasa.
El peso de las deudas sobre los ingresos
Estévez y Estévez Economistas estima que el sector medio destina en promedio el 42% de sus ingresos mensuales al pago de deudas. El análisis considera como referencia un umbral de alerta del 30%.
El estudio también señala que el 67% de los hogares tendría alguna deuda de consumo y reporta un incremento de 145% en las renegociaciones frente a 2023.
Estas cifras corresponden a las estimaciones y modelos utilizados por los autores del análisis y no deben interpretarse como estadísticas oficiales del Estado.
Qué pasa cuando se renegocia un crédito
Renegociar una deuda no significa necesariamente que el deudor termine pagando más. El resultado depende de las condiciones pactadas en la nueva operación.
Una ampliación del plazo puede reducir el valor de la cuota mensual, pero aumentar el número de meses durante los cuales se generan intereses. También pueden existir seguros, contribuciones y otros costos asociados al crédito.
Por eso, antes de aceptar una nueva operación, el dato clave no es únicamente cuánto se pagará cada mes, sino cuánto se terminará pagando en total.
Para agosto de 2026, el Banco Central del Ecuador establece una tasa activa efectiva máxima de 16,77% anual para el segmento de consumo. La tasa máxima, sin embargo, no significa que todos los créditos sean otorgados exactamente a ese porcentaje.
El problema no es solo la cuota mensual
El escenario planteado por Estévez y Estévez muestra el riesgo de mirar únicamente la reducción de la cuota cuando se renegocia una deuda.
Una cuota más baja puede dar oxígeno al presupuesto familiar en el corto plazo, pero si se consigue a cambio de ampliar considerablemente el plazo, el costo financiero acumulado puede ser mayor.
La diferencia entre una renegociación que ayuda a ordenar las finanzas y otra que agrava el endeudamiento está en las condiciones de la nueva obligación: capital pendiente, tasa, plazo, intereses, seguros, contribuciones y demás costos.
La cifra que importa al final no es solo cuánto baja la cuota, sino cuánto dinero habrá salido del bolsillo cuando la deuda quede completamente pagada.
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